Дивиденды Новатэк 2023: размер и дата выплаты, прогноз по акциям компании

В 2022 году нефтегазовый сектор РФ оказался под санкциями, а некоторые страны Европы начали отказываться от российских углеводородов. По этой причине отечественным предприятиям пришлось искать новые рынки сбыта продукции. Несмотря на ограничения, многие компании адаптировались к текущим условиям, стали наращивать свою прибыль и даже что-то платить своим акционерам. Разберем, какими будут дивиденды Новатэка в 2023 году, а также представим прогнозы по акциям и новым дивидендным выплатам.

Как рассчитываются дивиденды по акциям Новатэка

Любое акционерное общество выплачивает дивиденды из прибыли согласно определенным правилам. В 2020 году Новатэк утвердил новую дивидендную политику, согласно которой выплаты акционерам составляют не менее 50% чистой прибыли по МСФО.

При этом из прибыли в расчете можно вычесть некоторые расходы:

• разовые прибыли/убытки, не относящиеся к основной деятельности компании;
• прибыли/убытки от курсовых разниц;
• неденежные операции и обесценивание средств.

Таким образом, на дивиденды Новатек в 2023 году должен был направить не менее половины чистой прибыли за 2022 год.

Стоит также учесть, что часть выплат идет по акциям, а часть – по глобальным депозитарным распискам. Дело в том, что акции компании обращаются на Московской бирже, а ГДР – на Лондонской. Расписка и акция – это два разных инвестиционных инструмента. Отличие их в том, что акция подтверждает право на долю в компании, а расписка позволяет участникам рынка из другой страны работать с акциями, торгуемыми на биржах, расположенных за рубежом.

13 мая 2022 года Новатэк получил официальное разрешение на продолжение листинга (допуск на биржу ценных бумаг) глобальных депозитарных расписок, несмотря на установленный запрет. То есть, его бумаги и дальше будут обращаться за рубежом.

Финансовая отчетность компании за 2022 год

Многие крупные российские предприятия не раскрывали свои финансовые результаты за прошлый год, опасаясь санкций. Но Новатэк – исключение, 3 апреля 2023 года компания представила отчетность за 2022 год по стандартам РСБУ:

• валовая прибыль компании составила 804,7 млрд. рублей;
• прибыль до налогообложения – 670,3 млрд. рублей;
• размер чистой прибыли предприятия – 640,4 млрд. рублей.

Многие аналитики указали, что предприятие не опубликовало отчетность о прибыли по МСФО, но это не меняет того, что прогноз по финансовым показателям компании позитивный.

Также стоит отметить, что Минфин подготовил проект закона о разовом взносе представителей крупного бизнеса в федеральный бюджет. Данная инициатива предполагает однократную выплату со сверхприбыли, которая была получена в 2021-2022 годах. Согласно разъяснениям, нефтегазовые компании, угольные производства, малое и среднее предпринимательство, а также те организации, где прибыль до налогообложения составила менее 1 млрд рублей, платить указанный взнос не будут.

По результатам 2021-2022 года прибыль Новатэка была гораздо выше, поэтому данный налог может затронуть компанию (и в перспективе она потеряет 5-10% от суммы прибыли).

Объявленные дивиденды Новатэка за 2022 год

Еще 17 марта 2023 года Совет директоров компании дал рекомендации собранию акционеров выплатить дивиденды по результатам 2022 года в размере 60,58 рублей на одну акцию. Эта сумма – без учета выплаты по итогам 1 полугодия 2022 года в размере 45 рублей.

На прошедшем 21 апреля общем собрании акционеров это решение было поддержано – в итоге за весь 2022 год компания выплатит на одну акцию 105,58 рублей.

За прошлые годы Новатэк платил такие дивиденды:

Дата выплаты дивидендов Новатэка в 2023 году

Вместе с рекомендацией выплатить дивиденды, Совет директоров определил и сроки:

• Дата закрытия реестра – 3 мая 2023 года, то есть, если инвестор владеет акцией на эту дату, он получит выплату от компании. Учитывая сроки проведения брокерских операций, оформить покупку нужно минимум за 2 рабочих дня до закрытия реестра – то есть, до майских праздников (28 апреля).
• Дата выплаты дивидендов Новатэка в 2023 году за 2022-й – 27 мая. Этот срок связан с тем, что выплаты будут поступать акционерам в течение 25 дней со дня закрытия реестра.

Таким образом, начиная со 2 мая, торги будут проходить с дивидендным гэпом – это резкое падение стоимости акций компании примерно на величину дивидендов. Гэп начинается после отсечки – это последний день приобретения акций компании, который позволит попасть в реестр акционеров на получение дивидендов.

Прогноз дивидендов Новатэка в 2023 году

На фоне депрессивных настроений в других крупных компаниях, у Новатэка дела обстоят весьма неплохо – есть прибыль, часть которой даже выплатили акционерам.

Поэтому прогноз по акциям и дивидендным выплатам на текущий год оптимистичный – особенно если будет запущена первая технологическая линия «Арктик СПГ-2», которая готова практически на 90%. Проект позволит нарастить прибыль минимум на 40%, что соответственно увеличит дивиденды.

В свою очередь, аналитики дают следующий прогноз дивидендов Новатэка в 2023 году:

• Управляющая компания «Доход» представила позитивный прогноз на следующие 12 месяцев – выплаты могут составить 117,01 рублей;
• Аналитик InvestFuture Андрей Стратичук на сайте «Финам» дал свой прогноз по дивидендам, эксперт указывает, что компания может выплатить 100-120 рублей;
• InvestMint прогнозирует размер дивидендов за 1 полугодие 2023 года в размере 53 рублей и доходность на уровне 3,9%.

Таким образом, дивиденды по акциям Новатэка в 2023 году могут принести инвесторам неплохую доходность, особенно на фоне других представителей рынка.

Также на нашем сайте можно почитать о дивидендах других крупных российских компаний:

• Газпрома,
• Сбербанка,
• Роснефти,
• Сургутнефтегаза,
• Совкомфлота,
• Магнита,
• МТС,
• Аэрофлота,
• НЛМК,
• Татнефти,
• Лукойла,
• Башнефти.

Прогноз по акциям Новатэка в 2023 году

Компания позитивно оценивается аналитиками – она показывает рост прибыли и регулярную выплату дивидендов. На текущий момент ее акции торгуются на отметке около 1340 рублей.

За последние 5 лет цены на акции Новатэк росли и падали, это можно заметить на графике:

Динамика акций компании Новатэк за последние 5 лет / Источник: ru.tradingview.com

В 2019 году рост был в ноябре, тогда цена на бумаги достигала 1363 рублей. Серьезное снижение котировок отмечалось в марте 2020 года на фоне ковидного кризиса (когда нефть и газ торговались экстремально дешево), акции упали в цене до 789 рублей. Рост начался только в ноябре 2020 года.

В 2021-м спада не было не было, бумаги продолжали расти и достигли максимальной стоимости в 1933,2 рубля. В феврале 2022 года акции резко рухнули до 1128 рублей и продолжили падение до 30 мая из-за введенных странами запада ограничений.

Отметим, что против компании прямые санкции не очень жесткие – к примеру, США включили Новатэк в список лишь по секторальным ограничениям. Но куда сильнее ударили санкции против российского СПГ, а также запрет на поставки оборудования в страну.

За последние 12 месяцев акции также падали на короткий период, а потом показывали рост, это можно увидеть на графике:

Динамика акций компании Новатэк за последние 12 месяцев / Источник: ru.tradingview.com

Падение цены зафиксировано в июне 2022 года, тогда котировки опустились до 795 рублей. Дальше они то падали, то росли, резкое снижение произошло в сентябре до 897,4 рублей на фоне аварии на газопроводах «Северный поток-1» и «Северный поток-2».

Рост стоимости акций отмечен уже 17 марта 2023 года – в тот день состоялось Собрание директоров, где было рекомендовано собранию акционеров утвердить размер выплаты дивидендов. После этого акции стали показывать уверенный рост и к 29 апреля курс достиг 1340,8 рублей.

По мнению аналитиков, прогноз по акциям Новатэка в 2023 году следующий:

• инвестиционная компания «Финам» в декабре 2022-го прогнозировала, что акции предприятия в первом полугодии 2023 года будут расти и могут составить 1277,4 рублей;
• «Тинькофф Инвестиции» представила сводный прогноз по акциям Новатэк на 2023 год, прогнозируемая цена может составить 1620 рублей;
• сервис BestStocks прогнозирует стоимость акций на 2023 год в размере 1422,24 рублей.

Какие факторы будут влиять на курс акций Новатэка в 2023 году

Рынок газа – сложный и непредсказуемый. С одной стороны, Европе нужен газ, чтобы пройти зиму, но есть и санкции против российских предприятий. Поэтому, делая выбор в пользу бумаг Новатэка или других компаний, стоит взвешивать все «за» и «против».

Положительные факторы

Компания еще не попала под жесткие рестрикции со стороны США или ЕС, а ее ГДР свободно торгуются в Лондоне. Есть и другие позитивные моменты:

• наращивание поставок СПГ в Европу;
• увеличение технологических мощностей для добычи СПГ (запуск «Арктик СПГ-2»).

Новатэк, несмотря на геополитическую ситуацию, начал наращивать поставки СПГ в Европу, хотя ранее компания заявляла, что стратегическим рынком для нее является азиатский и она готова отгружать минимум 1 млн тонн углеводорода в Китай. Ситуация понятна, в Азию газ продается со скидкой, а в Европе наблюдаются высокие цены на СПГ. Следовательно – поставки СПГ на европейский рынок открывают возможность заработать дополнительные деньги, что увеличит дивиденды минимум на 14-18%.

Негативные факторы

Есть и негативные моменты – всё же причастность к России приносит серьезные риски для работы на мировой арене. На снижение стоимости акций могут повлиять следующие факторы:

• задержка ввода в эксплуатацию 1 линии «Арктик СПГ-2»;
• возможные аварии на производстве и проблемы с поставкой комплектующих;
• риски полного закрытия европейского рынка СПГ.

Сильное влияние на курс акций и, следовательно, на дивиденды окажет потенциальное закрытие европейского рынка СПГ. Но эксперты уверенны, что Новатэк сможет найти новых партнеров для сбыта продукции, так как СПГ достаточно сложно добывать, если отсутствует технологическая база.

По материалам